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业绩好到不差钱近两成主动权益基金“闭门谢客”避免短期规模急剧扩大的考虑

2021-10-30 12:42| 发布者: 余梓阳| 查看: 68972| 评论: 0|来自: 中国网  阅读量:16950   

摘要:继金鹰民族新兴,宝盈优势产业等绩优基金限购后,多只业绩表现优秀的主动权益类基金最近几天继续跟进,限购的绩优基金数量进一步扩容。 数据显示,截至7月19日,实施限购的主动权益类基金多达660只,数量占比接近两成,其中,灵...
业绩好到不差钱近两成主动权益基金“闭门谢客”避免短期规模急剧扩大的考虑

继金鹰民族新兴,宝盈优势产业等绩优基金限购后,多只业绩表现优秀的主动权益类基金最近几天继续跟进,限购的绩优基金数量进一步扩容。

数据显示,截至7月19日,实施限购的主动权益类基金多达660只,数量占比接近两成,其中,灵活配置型基金和偏债混合型基金多达504只,占比接近八成。

660只主动权益类

基金限购

日前,光大保德信动态优选灵活配置混合发布公告称,为保护基金份额持有人的利益,自日前起对基金的申购,转换转入,定期定额投资业务进行限制,即单日单个基金账户的累计申购,转换转入,定期定额投资该基金的金额应不超过100万元。

此外,最近几天富国价值优势,中欧瑾泉,国投瑞银新增长等多只基金发布限购公告,单日限购金额从1000元到100万元不等,部分基金还实行暂停申购。

截至7月16日收盘,金鹰民族新兴,宝盈优势产业,前海开源新经济今年以来的收益率位居主动权益类基金前三,皆超过60%。

据证券时报记者统计,截至7月19日,排除封闭期基金,全市场实施限购的主动权益类基金多达660只,在该类型基金中数量占比17.24%限购基金中,九成以上为今年以来业绩稳健的产品,收益率最高的金鹰民族新兴,今年以来大赚65%,目前也设置了单日单个账户最高5万元的申购额度

我们公司的绩优基金实施限购,主要是出于保护投资者利益,避免短期规模急剧扩大的考虑华南一家中型公募人士表示

沪上一家中型公募旗下基金经理也透露,他所在的公募实施限购,主要原因是基金即将分红,在分红前对规模进行适当管理目前市场上限购的业绩稳健类基金,主要还是为了避免摊薄持有人收益,而且,单只基金规模过大对长期业绩可能产生影响

上海一家公募市场部负责人称,绩优基金限购通常出于三个方面的考虑:一是保护投资者利益,避免追涨杀跌,高位站岗,提升投资者持有体验,二是避免大笔资金涌入稀释投资收益,三是避免短期大笔资金在撤离时损害持有人利益这些原因的背后,也反映了基金公司和基金经理对市场短期表现相对谨慎,以及当前基金持有标的估值偏高,而布局其他品种会使投资策略发生改变的窘境

闭门谢客的同时

部分公募提醒理性投资

从实施限购的基金类型来看,灵活配置型基金最多,多达357只,占比54.09%,偏债混合型基金147只,占比22.27%两类产品合计504只,占比接近八成

上述上海公募市场部负责人分析,灵活配置型基金和偏债混合型基金实施限购较多,除了短期大额净申购的因素外,也可能是为了实施分红或者打新等目的保持最佳规模,还可能是产品本身定位于机构客户对于这些基金而言,短期规模增长过快不利于业绩稳定,可能损害投资者利益

上述华南中型公募基金人士也表示,灵活配置型基金限购,可能是出于打新最优规模的考虑,也可能部分产品是机构投资者为主的定制基金,偏债混合型基金属于固收+品种,实施限购可能是部分基金业绩优秀,叠加股市波动加大,吸引了大量避险资金,此时限购从而避免摊薄持有人收益,此外,基金规模如果过大,也会导致管理难度增加。

在闭门谢客的同时,部分公募也提醒投资者理性投资。

过于追逐短期业绩的投资者,受伤可能性远高于追求长期收益的投资者上述上海公募市场部负责人表示,从投资者的偏好来看,对于短期业绩的追逐热情通常远高于对长期业绩的坚持如果分析长期业绩居前的基金和短期业绩拔尖的基金,不难发现,从规模增长看,后者要远超前者,但从赚钱效应看,后者往往不及前者,因此,投资者应冷静看待短期业绩,理性投资

他同时建议,基金销售平台不要过于强调短期业绩,代之以基金的中长期表现,波动率,最大回撤等指标,以引导投资者合理,长期的投资预期。

北京一家中型公募也表示,从过往历史看,常常出现基金赚钱但基民很难赚到钱的情况,一个重要原因就是部分投资者非理性操作:在基金短期业绩高点买入,并在基金净值调整时卖出而理性的投资需要克服恐惧和贪婪的心态,不盲目跟风和追星,在真正了解自己风险偏好的基础上,逐步形成长期跟踪研究和长期持有的理性投资行为

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