本周数据:7月第三周，批发日均同比+38.9%。

批发在7月的第三周迅速恢复联合会数据显示，7月第三个周日批发均价同比+38.9%，环比+34.2%7月前三周批发日均同比+29.9%，环比—6.4%

本周观点:整车+零部件要从批发到零售逐周优化。

智能电动汽车巨变，重塑产业秩序，看重汽车产业黄金十年。

这个月的核心投资组合。

乘用车:客运协会预计7月狭义乘用车零售额177万辆，同比增长+17.8%需求水平保持乐观7月前两周保险承压，第三周保险迅速回暖，同比增长+1.0%，环比增长+11.3%真正的需求并不悲观我们预计7月份乘用车批发同比增速将达到20%下半年看好政策加持+产品力加速销量增长地方政策方面，7月初多地发布新的地方补贴，政策支持力度不减供给方面，重磅新车密集推出，有望进一步撬动需求看好自升，以变革，推荐，受益标的的方式实现品牌提升和市场份额提升

零部件:电动智能重塑产业秩序，基本面反转+新定点催化，坚定看多汽车零部件短期来看，量增+股增共振带动收入高增长，叠加原材料，汇率，海运费等利润压制因素缓解，将具有较高的业绩弹性智能电气+新动力产业链+低估值龙头优先

1.智能电动增量:1)智能核心主线:智能驾驶优先—(伯特利，经纬恒润—W，德赛西威)+智能驾驶舱—(上盛电子，吉峰股份)，2)轻量化高景气:铝价稳定，业绩弹性大，压铸叠加整合变化大，首选(文灿股份，爱克迪股份)和受益标的(徐升股份，广东宏图股份)，

2.新势力产业链:优化，

3.低估值龙头:首选。

摩托车:中汽协数据显示，6月国内中大排量摩托车销售5.6万辆，同比增长+57.0%，环比增长+17.3%2022年上半年共销售汽车22.2万辆，同比增长+46.6%中大排量摩托车代表了消费升级的方向，市场潜力巨大他们的份额将集中在品牌力突出，动力总成技术先进，渠道布局完善的自主和合资品牌推荐，受益标的(隆鑫通用)

本周市场:整体强于市场中其他运输设备板块领涨本周a股汽车板块上涨2.8%，在申万子行业中排名第11位，表现强于沪深300(上涨0.2%)在细分市场中，其他运输设备，汽车服务，汽车零部件和卡车分别上涨7.5%，7.0%，6.0%和3.7%，乘用车和客车分别下跌0.9%和1.2%

风险警告

汽车芯片供不应求，原材料成本波动超预期，汽车终端需求不及预期，汽车出口销售低于预期。

郑重声明：此文内容为本网站转载企业宣传资讯，目的在于传播更多信息，与本站立场无关。仅供读者参考，并请自行核实相关内容。