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7月21日晚间,CICC发布了将于明日上市的中证1000股指期货及期权首批上市合约基准价格。
中证1000上市的四个合约中,IM2208合约的基准价为7018.8点,IM2209,IM2212和IM2303合约的基准价分别为6988.8点,6898.8点和6798.8点。
以7月21日为例,中信期货沪深300指数,上证50指数不收费,中证500指数保证金按17%执行考虑到中证1000与中证500类似,如果按照上述标准执行,一只1000期指的实际开仓保证金可能在23.86万元左右整体来看,该产品的合约价值和持有成本略大于其他上市期货产品
分析人士表示,与已经上市的上证50股指期货,沪深300股指期货,中证500股指期货相比,中证1000股指期货设计基本延续了前三个股指期货品种的细节,在最小波动价格,合约月份,交易时间,每日价格最大波动限制,交割日期,交割方式等方面保持一致此外,它还通过乘数平衡了期货合约的适应性,丰富了当前的股市对冲工具,为市场带来了更多的投资机会
根据消息显示,中证1000指数和行业指数系列每半年调整一次样本股,样本股分别在每年6月和12月的第二个星期五的下一个交易日调整实施对于中证1000指数,每次调整的样本比例一般不超过10%调整样本设置缓冲区,日均成交额排名在样本空间前90%的老样本可参与下一次日均总市值排名,日均市值排名在800以内的新样本优先进入,日均市值排名在1200之前的老样本优先保留中证1000指数样本股调整时,中证1000行业指数系列样本股相应调整
从指数的行业细分来看,中证1000的行业范围较广,行业间分布较为均衡按照申万一级行业分类标准,电气设备占10.9%,医药生物10.8%,电子10.4%,基础化工8.6%,计算机6.6%,有色金属6.4%,机械设备5.6%,国防军工4.3%
从指数构成的企业市值来看,沪深300,中证500,中证1000的市值分布一般遵循由大到小的顺序沪深300有近一半的股票市值超过1000亿,中证500的股票主要集中在100—300亿之间,占比超过60%中证1000的股票市值较小,100亿市值以下的户数占50%
从指数的年化波动率来看,中证1000年波动率明显高于中证500和沪深300夏普比率方面,中证1000的投资风险收益较好,最近十年夏普比率为0.35,中证500和沪深300分别为0.33和0.32
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